公司业务创新与营销专题研究报告

　　创新是银行的生命线。随着国内资本市场和债券市场的兴起，外资银行的全面进入以及汇改和利率市场化的推进，国内银行依靠利差作为主要收入来源的盈利模式正在面临严重挑战。金融创新已成商业银行维持竞争力的当务之急和无可回避的必然选择。

　　营销是银行取得市场地位的突破口。当前，银行业的竞争即将完全市场化，竞争方式已经超越技术和资本层面，营销已经成为银行的核心要素之一。营销机会的发掘和把握、营销方法的设计和创新，对银行业的影响将越来越大。

　　《中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告》立足金融创新的前沿，选取典型的银行创新产品、业务模式、制度理念、实际案例等各类信息，通过全面、深入的分析，帮助读者理出银行业创新的脉络和思路，帮助银行进行业务创新找准着力点和突破口。

　　《中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告》把握银行营销工作重点，评析与银行业务紧密相关的市场营销机会以及同业的成功营销经验，帮助客户拓展市场营销空间、发掘市场机会、抢占制胜先机。

　　《中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告》根据当前公司发展中的热点课题或订阅客户反馈，每期选择一个研究专题，我们将奉行与银行客户合作研究、共享研究成果的服务理念，以全面、深入的研究分析，力求向读者展示新业务、新产品的全貌，努力打造有针对性、有应用价值和时效性强的分析报告。在分析中，我们更注重分析相关业务发展策略和实际操作要点，以此为银行开拓相关业务领域提供借鉴和帮助。

　　研究的内容主要包括：

　　《公司业务创新与营销专题研究报告》对于各级银行中高层管理人员、公司业务部、风险管理部、产品研发部、战略研究部、综合管理部等部门均具有极高的参考价值。

　　《中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告》为半月刊，每月15日、31日定期发布，欢迎广大客户来电垂询或索取详细资料。

　　本期专题：并购贷款开闸，商业银行如何把握业务机遇与风险

　　今年以来，受次贷金融危机的影响，我国经济发展遭遇困境。为避免经济陷入衰退，中央政府近期出台多项措施拉动经济增长。继&ldquo；国十条&rdquo；之后，&ldquo；国九条&rdquo；也随即出台，其中最为引人关注的，无疑是禁止12年之久的并购贷款被解禁。12月9日，银监会出台《商业银行并购贷款风险管理指引》，允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务。12月25日，中国工商银行上海分行、上海银行在上海共同推出首笔并购专项贷款，宣布并购贷款业务正式进入市场。

　　并购贷款的开闸，将有利于解决我国企业并购过程中&ldquo；心有余而钱不足&rdquo；的尴尬局面，对于促进我国产业结构调整，提高行业集中度有着重要意义；同时对于近期一直处于低迷状态的股票市场也起到积极影响。相关各方对于并购贷款的出台都给予了肯定。

　　而对于商业银行，并购贷款的重要意义更是不言而喻。随着国内银行业在传统业务领域竞争的日益加剧，传统业务模式的利润空间不断被压缩，原有业务模式已经无法满足商业银行快速发展壮大的要求，业务创新势在必行，但多年来苦于政策方面的限制，国内主要商业银行所开展的投资银行业务也更多地集中在财务顾问层面，附加值更高的并购贷款业务一直无法开展。

　　并购贷款的解禁，为商业银行开辟了一个新的业务品种，将有助于提升商业银行的风险控制，业务创新以及投资银行人才队伍的培养。为我国商业银行向全能银行迈进创造了有利的外部环境。

　　但收益与风险永远是共存的，并购贷款在给商业银行带来机遇的同时，也蕴含着极高的风险。本文将通过回顾2008年的宏观经济运行来剖析并购贷款出台的背景；并在深入分析次贷危机对我国重点产业的影响下，帮助银行寻找并购贷款发放的行业领域。此外，在比较分析国内外主要商业银行投资银行业务开展情况的基础上，指出商业银行在开展并购贷款过程中所面临的业务机会与风险，并针对具体并购活动中可能存在的问题，为商业银行提出建议，借此帮助商业银行更为全面深入地了解并购贷款，为今后工作的开展提供有益参考。

　　敬请关注本期专题：《并购贷款开闸，商业银行如何把握业务机遇与挑战》。

　　《公司业务创新与营销专题研究报告》共84页63395字，价格：2500元整。

　　第一部分 银监会松绑商业银行并购贷款业务

　　一、《商业银行并购贷款风险管理指引》政策解读

　　（一）并购贷款实施主体的要求

　　（二）《指引》对并购贷款的工作思路

　　（三）并购贷款对并购交易的要求

　　二、并购贷款政策的出台背景分析

　　（一）经济发展的必然趋势

　　1、30年改革成绩斐然

　　2、产业结构不合理问题突出

　　3、次贷危机带来的产业整合良机

　　（二）顺应商业银行未来发展趋势的客观需要

　　三、并购贷款政策出台的影响分析

　　（一）并购贷款对股票市场的影响

　　（二）并购贷款为商业银行带来业务机遇

　　1、产业整合塑造世界品牌

　　2、业务创新拥有更多自主权

　　3、加速商业银行不良资产的处置

　　第二部分 商业银行在产业结构调整中的并购业务机会

　　一、我国产业结构的调整历程

　　（一）我国产业结构的演变过程

　　（二）“十五”期间的产业结构存在的问题及未来调整方向

　　二、经济波动为重点行业带来并购良机

　　（一）钢铁行业

　　1、钢铁行业产业结构现状

　　2、钢铁行业遭遇“寒冬”

　　3、钢铁行业发展趋势

　　（二）房地产行业

　　1、房地产行业格局现状

　　2、金融危机加快行业整合进程

　　（三）汽车行业

　　1、国内汽车行业已成为国际企业产业中的一环

　　2、金融危机冲击已经显现

　　3、汽车行业整合正逢时机

　　（四）电力行业

　　1、金融危机使电力行业损失惨重

　　2、电力行业整合浪潮显现

　　（五）煤炭行业

　　1、金融危机打破原有供需平衡，煤炭价格快速回落

　　2、煤炭行业整合大有可为

　　（六）石油化工行业

　　1、今年以来石化行业陷入困境

　　2、石化行业有望成为并购贷款新渠道

　　三、并购是调整产业机构的经济机制

　　第三部分 并购贷款对商业银行投行业务领域竞争的影响

　　一、经济波动对商业银行传统业务格局的冲击

　　（一）我国商业银行的效益不高

　　（二）不良资产大量侵吞商业银行的赢利

　　（三）利率自由化趋势导致贷款收益下降

　　（四）重组并购市场离不开商业银行

　　二、商业银行在投资银行业务领域的竞争现状