最新专题：从产业集群中寻找优质中小企业客户

　　我国风险投资业在1998年以后的10多年里获得了高速发展，无论从风险投资总量、风险投资增量、风险投资机构数量和分布，还是风险投资的业绩上看都有了非常明显的提升。2008年第三季度，中国创投市场保持了平稳发展的态势，披露投资案例86起，环比增加4.9%，同比减少21.1%；投资金额为10.26亿美元，环比增加51.8%，同比减少6.8%。进入第四季度，由于受金融危机的影响，投资案例数和投资金额明显减少，部分创投机构倾向于采取保守和谨慎的投资策略。在募资方面，2008年新募外币基金的数量和金额均较2007年有所减少；投资方面，投资案例数和投资金额的增速已然放缓。

　　从VC投资行业来看，2008年第三季度，TMT行业投资案例数量43起，占总投资案例数量50.0%；投资金额为5.75亿美元，占总投资金额56.1%，10月份接近最近6个月以来的谷底，投资金额仅为1.14亿美元。非TMT行业投资案例数量为43起，占总投资案例数量50.0%；投资金额为4.51亿美元，占总投资金额43.9%，10月份为最近6个月以来的最高峰，投资金额为2.49亿美元，占总投资金额68.6%。

　　从VC/PE机构的投资步伐来看，2008年共发生VC投资案例数量超过500起，投资规模近48亿美元。其中，第四季度与第一季度相比，VC投资案例数量下降超过50%。同时，全年共发生PE投资案例近160起，投资金额超过100亿美元。从VC/PE投资支持的企业上市方面看，2008年，共有35家VC/PE投资支持的中国企业在境内外上市，合计融资34.20亿美元，上市数量、融资额和平均融资额均处于三年来低谷，其中上市数量较2007年和2006年分别下降63%和10%，融资额分别减少90%和89%。

　　与2008年相比，2009年的风险投资速度将是缓慢的，预计到2009年末全年的投资额可以达到290亿～300亿美元；61%的投资家认为，2009年下降将会超过10%，投资额将低于270亿美元；超过半数（53%）的风险投资家预计2009年的投资额能跟2008年持平，51%的风险投资家预计到2010年或将好转，也有可能在2010年从达到谷底的世界经济中产生一系列的大公司。清洁能源和生物技术投资仍备受青睐，新兴企业在清洁能源和生物技术产业中扮演着越来越重要的角色；而2008年遭受重创的半导体，媒体和无线通信产业2009年有望获得巨额投资，IT行业仍将成为投资家的热点关注。

　　未来三五年，由于政府创投引导基金的杠杆效应逐步显现，本土机构投资必将大幅增长，随着金融资本获准涉足股权投资领域，创投和私募股权基金的资金来源将大为拓宽，资源领域企业跨国并购将成热点。在这样的背景下认清局势掌控方向，对风险投资行业所处环境和未来的发展态势予以翔实的剖析，无论是对于中国风险投资行业的长远发展，还是对风险投资行业在具体工作中的突破都具有积极的指导作用。那么，在当前风险投资行业发展形势下，我国风险投资市场将走向何方市场未来发展趋势将如何表现相关企业又该如何分析当前我国和国际风险投资市场环境和走势，进而调整战略，取得进一步的发展

　　《最新专题：从产业集群中寻找优质中小企业客户》主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、国家科技部、中国风险投资协会、中国风险投资研究院、国家信息中心、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国主要地区风险投资协会等部门和机构提供的基础信息，以及国内外相关报刊杂志提供的大量资料，运用详尽的统计图表直观的对我国风险投资行业整体发展状况及各细分领域投资现状进行了系统的分析，全面的对国家宏观环境和行业政策变化、推出机制、投资运作方式选择、融资渠道选择、金融风暴环境下风险投资重点关注的热门行业、新的投资领域及国际形势变化进行分析和预测。本报告数据及时全面，图表丰富，为风险投资企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，具有极大的参考价值，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

　　第一部分 了解客户：中小企业产业集群的经济特质

　　一、从产业集群的区域特征入手了解综合竞争力

　　（一）典型制造产业的区域分布

　　（二）各地优势产业集群介绍

　　二、从产业集群的产业特征入手了解行业景气度

　　（一）我国产业集群的类型

　　1、资源驱动型产业集群

　　2、贸易驱动型产业集群

　　3、外商直接投资型产业集群

　　4、科技资源衍生型产业集群

　　5、大企业种子型产业集群

　　6、产业转移型产业集群

　　（二）我国产业集群的特点

　　（三）主导产业以制造业为主，处于产业链条的中低端

　　（四）受历史、资源、政策、配套影响巨大

　　三、中小企业产业集群的经济特征

　　（一）集群内的中小企业的信用行为

　　1、企业集群所形成的独特产业环境增大了企业的守信度

　　2、融资易获得规模效应和乘数效应

　　3、企业集群降低了金融机构的融资风险

　　（二）集群内的中小企业的资金特点

　　（三）集群内的中小企业的金融需求

　　（四）集群内的中小企业的金融供给

　　1、严格的信贷政策制约了金融对集群企业的信贷支持

　　2、金融产品和服务难以满足集群企业的金融需求

　　3、软性金融服务欠缺

　　4、信贷激励机制仍不完善

　　第二部分 熟悉产品：中小企业产业集群信贷融资模式创新

　　一、“互助担保模式”

　　二、“集群联保贷款”

　　（一）深发展深圳分行进军黄金珠宝行业

　　1、深圳珠宝产业具有良好的发展前景

　　2、解决无抵押贷款中的重要问题

　　（二）兴业银行济南分行“联户联保”方式破题中小企业营销

　　二、“鸟巢模式”

　　（一）“鸟巢模式”构架

　　（二）“鸟巢模式”探究

　　（三）汨罗市中小企业集群融资信用联合体运作模式

　　（四）“汨罗模式”的启示

　　三、“园区担保模式”

　　（一）奉新孵化式融资模式

　　1、形成123孵化式融资运作模式

　　2、积极效应逐渐显现

　　3、银政合作有利于解决体制问题

　　（二）交通银行上海分行“张江高科技园区企业易贷通”合作平台

　　1、合作平台的融资、担保新模式

　　2、多方共赢

　　四、大企业担保模式

　　第三部分 把握风险：产业集群信贷风险分析

　　一、产业集群风险的类型

　　（一）外生性风险

　　1、结构性风险

　　2、周期性风险

　　（二）内生性风险

　　1、专业化分工

　　2、地理性临近

　　3、集群内相互关联

　　4、协同与溢出效应

　　二、产业集群的主要信贷风险

　　（一）系统性风险较大

　　（二）容易导致区域性金融风险

　　（三）存款波动受行业资金特点影响较大